22 августа после закрытия торгов в США Palo Alto Networks (PANW) опубликовала отчёт за 4 квартал финансового 2022 г. (4Q FY22), закончившийся 31 июля. Выручка за квартал выросла на 27% до $1,55 млрд. По отношению к 3Q FY22 выручка прибавила 11,8%. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (non-GAAP EPS) составила $2,39 против $1,6 в 4Q FY21. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали, что выручка составит $1,54 млрд и EPS $2,28.

Показатель billings, включающий выручку и предоплаты за услуги (deffered revenue), взлетел на 43,7% до нового рекорда $2,7 млрд. Выручка от подписок и поддержки (Subscription and support) подскочила на 30% и достигла $1,14 млрд. Выручка от продажи продуктов (Product) выросла на 20% до $408 млн.

За полный FY22 выручка выросла на 29% до $5,5 млрд. Billings взлетели на 37% и составили $7,5 млрд. Выручка от подписок подскочила на 32% до $4,1 млрд. FCF вырос на 32% и достиг $1,83 млрд. Non-GAAP EPS $7,56 против $6,14 годом ранее.

( Читать дальше )

8 августа после закрытия рынка Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO) опубликовала отчёт за 1 квартал финансового 2023 г. (1Q FY23), закончившийся 30 июня 2022 г. Чистая выручка взлетела на 35,5% до $1,1 млрд. GAAP чистый убыток на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) -$0,76 против прибыли $1,3 в 1Q FY22. Чистые заказы (net bookings) подскочили на 41% до $1 млрд. Согласно Bloomberg, аналитики в среднем ожидали bookings $984 млн и EPS $0,94.

Скорректированная (adjusted) EBITDA упала до $52,2 в сравнении с $197 млн годом ранее. Скорректированный денежный поток от операционной деятельности отрицательный -$14,4 млн против $29,1 млн в 1Q FY22. Денежные средства и эквиваленты $1,3 млрд, чистый долг $2 млрд. “Чистый долг / EBITDA” 3x.

Компания объясняет убытки разовыми списаниями: $117 млн амортизация нематериальных активов и $165 млн издержки, связанные с поглощением Zynga. 

Структура выручки по платформам. Чистая выручка, полученная от игр для консолей, прибавила 0,8% и достигла $607 млн. В сегменте «Персональные компьютеры» (ПК) выручка снизилась на 2,4% до $125,6 млн. Выручка от игр для мобильных устройств взлетела в 3,5 раза до $369,6 млн. Это связано с поглощением Zynga, разработчика мобильных игр. В данном отчёте учтено 39 дней после присоединения Zynga. Распределение по платформам: консоли 55% (74% в 1Q FY22), ПК 11,4% (15,8%) и мобильные устройства 33,5% (10%).

( Читать дальше )

Beyond Meat (BYND) опубликовала отчёт за 2 квартал 2022 г. (2q22). Чистая выручка снизилась на 1,6% до $147 млн. Чистый убыток $97 млн или $1,53 в расчёте на акцию против убытка $20 млн или 31 цент на акцию во 2q21. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем прогнозировали выручку $151,18 млн и убыток на акцию $1,18.

Чистая выручка в расчете на 1 фунт продукции $4,88 против $5,69 годом ранее. В натуральном выражении продажи выросли на 14,6% до 13,7 тыс. тонн, но это было нивелировано падением цены реализации на 14,2%. Количество точек продаж продукции выросло на 36% по сравнению с 1q22 до 183 тыс. В том числе количество ритейл магазинов выросло на 76% до 111 тыс.

Валовый убыток (gross loss) $6 млн против прибыли $47 млн годом ранее. Adjusted EBITDA также отрицательная -$69 млн по сравнению с -$2 млн во 2q21. Компания объясняет операционные убытки ростом издержек. В частности, издержки в расчете на 1 фунт выросли на $1,2 и составили $5,09. Из этих $1,2 на запуск нового продукта Jerky приходится 57%. Производственные расходы выросли на 48 центов в расчёте на фунт, из которых 26 центов связаны с Jerky.

( Читать дальше )

Block Inc. (ранее — Square, SQ) отчиталась за 2 квартал 2022 г. (2Q22) после закрытия рынков 4 августа. Чистая выручка снизилась на 6% до $4,4 млрд. Выручка без учёта биткоина (ex-BTC) взлетела на 34% до $2,62 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (non-GAAP diluted EPS) $0,18 по сравнению с $0,49 во 2Q21. Результаты незначительно превзошли ожидания Wall Street. Аналитики в среднем прогнозировали, что выручка составит $4,35 млрд и EPS $0,17. Скорректированная (Adjusted) EBITDA $187 млн по сравнению $360 млн во 2Q21.

Структура выручки. Выручка, связанная с обработкой транзакций (transaction-based revenue), подскочила на 20% до $1,48 млрд. Доходы от платных подписок и сервисов (subscription and services-based revenue) взлетели на 60% и достигли $1,1 млрд. Выручка от продажи оборудования (hardware revenue) прибавила 10% и составила $48 млн.
Доли сегментов в совокупной выручке, без учёта биткоина (ex-BTC): transaction-based 56,4% (62,7% во 2Q21), subscription 41,8% (35%) и hardware 1,8% (2,2%).

Обороты по торговле биткоинами упали на 34% до $1,8 млрд. По отношению к

( Читать дальше )

BioMarin Pharmaceutical (BMRN) отчиталась за 2 квартал 2022 г. (2Q22) после закрытия торгов 3 августа. Выручка прибавила 6,4% и составила $534 млн. GAAP чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (Diluted EPS) $0,15 против $0,07 во 2Q21. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем прогнозировали выручку $521,47 млн и EPS $0,11.

Чистая продуктовая выручка также выросла на 6,4% до $518 млн. Чистая выручка от Vimizim (elosulfase alfa) прибавила 1% и достигла $173 млн. Vimizim — средство от синдрома Моркио (mucopolysaccharidosis IVA (MPS IVA)). Чистые продажи Naglazyme (galsulfase) просели на 2,5% до $116 млн. Препарат направлен на лечение синдрома Марото-Лами (mucopolysaccharidosis VI).

Выручка от Kuvan (sapropterin dihydrochloride) упала на 27% до $57,6 млн, что связано с истечением срока эксклюзивности. Чистая выручка от Palynziq (pegvaliase-pqpz) прибавила 4,4% и составила $61,6 млн. Palynziq и Kuvan применяются для лечения фенилкетонурии.

Чистая выручка Brineura (cerliponase alfa) составила $37,7 млн, что на 24% выше, чем годом ранее. Используется для лечения болезни Баттена, или нейронального цероидного липофусциноза 2 типа (infantile neuronal ceroid lipofuscinosis type 2 (CLN2)).

( Читать дальше )

TPI Composites (TPIC) отчиталась за 2 кв. 2022 г. (2q22) после закрытия рынков 3 августа. Чистая выручка снизилась на 1,4% до $452,4 млн. Чистый убыток в расчёте на 1 акцию (EPS) -$0,48 против убытка -$1,08 годом ранее. Аналитики, согласно Refinitiv, в среднем ожидали выручку $421 млн и EPS -$0,41.

Выручка от продажи лопастей для ветрогенераторов снизилась на 1% до $414 млн. Скорректированная (adjusted) EBITDA составила $10,3 млн против $17,4 млн во 2q21. Свободный денежный поток (FCF) $19,4 млн в сравнении с минус -$18,3 млн годом ранее. На конец квартала денежные средства и эквиваленты $155 млн. Чистый долг отрицательный.

Текущий портфель заказов на 2022-2024 гг. предполагает выручку $2,7 млрд. За квартал компания произвела 783 сета (сет = 3 лопасти) в сравнении 843 сетами годом ранее. Общая ожидаемая мощность от произведенных лопастей 3,4 тыс. МВт против 3,3 тыс. МВт во 2q21. Работающих производственных линий 43, годом ранее было 50.

За 1 полугодие 2022 г. (1H22) чистая выручка снизилась на 3% до $837 млн. Операционный убыток -$21 млн по сравнению с убытком -$5 млн в 1H21. EPS -$1,19 против -$1,13 годом ранее. Поставки сетов 1385 против 1657 в 1H21.

( Читать дальше )

Match Group (MTCH) отчиталась за 2 квартал 2022 г. (2Q22) 2 августа после закрытия рынков. Выручка выросла на 12% до $794,5 млн. Чистый убыток в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (GAAP diluted EPS) -$0,11 по сравнению с прибылью $0,46 во 2Q21. Результаты оказались ниже ожиданий. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $805,58 млн и EPS $0,53.

Без учёта негативного влияния валютных курсов рост выручки составил 19%. На прибыль повлияло разовое списание в связи с урегулированием прошлых судебных тяжб. Без учёта этого фактора прибыль на акцию 70 центов. Скорректированная EBITDA (или adjusted operating income) выросла на 9% до $285,7 млн. Match Group называет показатель EBITDA “скорректированная операционная прибыль”. Компания завершила квартал с денежной позицией $473 млн и чистым долгом $3,4 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» на текущий момент 3х, а без учёта конвертируемых нот – 2x.

В 1 полугодии 2022 г. (1H22) выручка выросла на 15,8% до $1,59 млрд. Прямая выручка Tinder выросла на 21,4% и составила $937 млн. За квартал число платных подписчиков выросло на 14% г/г до 10,9 млн. Самое популярное приложение Match Group принесло 60% выручки против 56% во 2Q21. Выручка остальных брэндов в отчетном квартале выросла на 12%.

( Читать дальше )

SolarEdge Technologies (SEDG) отчиталась за 2 квартал 2022 г. (2Q22) 2 августа после закрытия рынков. Выручка взлетела на 51,6% до $728 млн. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (adjusted EPS) $0,95 против $1,28 во 2Q21. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $725 млн и EPS $1,39.

Выручка от основного бизнеса (solar products) взлетела на 59,4% до $687,6 млн. Рост к 1Q22 составил 13%. На 1 крупного клиента из США приходится 10% выручки solar products. Скорректированная валовая маржинальность (non-GAAP gross margin) 26,7% в сравнении с 33,9% годом ранее. Маржинальность продолжает падать, кварталом ранее было 28,4%. Укрепление доллара сократило gross margin на 2,4%. Чистый денежный поток от операционной деятельности $77,4 млн против $38,7 млн годом ранее. Деньги и денежные эквиваленты плюс к/с финансовые вложения составили $0,9 млрд, чистый долг отрицательный.


Image: solaredge.com

( Читать дальше )

PayPal Holdings (PYPL) опубликовала отчёт за 2 квартал 2022 г. (2Q22) 2 августа после закрытия рынков. Выручка выросла на 9% до $6,8 млрд. Без учёта eBay выручка выросла на 14%. Это совпало с прогнозами PayPal. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $0,93 в сравнении с $1,15 во 2Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $6,78 млрд и EPS $0,86.

Общий объём платежей через платформу PayPal (Total payment volume, TPV) вырос на 9,3% до $340 млрд. Без учёта eBay TPV вырос на 11%. TPV Venmo прибавил 6% и составил $61,4 млрд. PayPal добавила чистыми 0,4 млн новых активных аккаунтов (NNA). Число активных аккаунтов 429 млн, почти без изменений.



Чистый денежный поток от операционной деятельности вырос на 12% до $1,47 млрд. Свободный денежный поток (FCF) составил $1,29 млрд против $1,06 млрд во 2Q21. Компания завершила квартал с $9,3 млрд денежных средств и эквивалентов и к/с финансовых вложений. Д/с долг вырос с $8,2 млрд до $10,2 млрд. “Чистый долг / LTM EBITDA” менее 1x.

( Читать дальше )

Incyte Corp. (INCY) отчиталась за 2 квартал 2022 г. (2Q22) 2 августа до открытия рынков. Выручка взлетела на 29% до $911 млн. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (Non-GAAP diluted EPS) $1,01 по сравнению с $0,8 во 2Q21. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $815 млн и EPS $0,75.

За 1 полугодие 2022 г. (1H22) выручка выросла на 25,5% до $1,64 млрд. Чистый денежный поток от операционной деятельности прибавил 3% и составил $390 млн. Non-GAAP EPS $1,56 против $1,48 в 1H21. Деньги и денежные эквиваленты плюс к/с фин. вложения на конец квартала $2,7 млрд. Долга нет.

Структура выручки. За 6 мес. чистая продуктовая выручка выросла на 18% до $1,27 млрд. Роялти прибавили 9% и составили $240 млн. Разовые выплаты по контрактам составили $135 млн по сравнению с $10 млн годом ранее.

Чистая выручка от Jakafi (ruxolitinib) выросла на 15% до $1,14 млрд. Продажи Iclusig сократились на 3% и составили $52 млн. Роялти от Jakavi прибавили 5% и достигли $155 млн. Роялти от Olumiant выросли на 15% до $78 млн.

( Читать дальше )